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改制指引

添加时间 :2008-10-10 8:46:23   阅读次数 :

一、国有企业改组为股份有限公司

国有企业改组为股份有限公司过程中的律师实务:

1.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币1000万元;关于设立股份有限公司的方式有发起设立和筹集设立两种;设立股份有限公司应当有五人以上为发起人,其中须有过半数的发起人在中国境内有住所,国有企业改建为股份有限公司的,发起人可以少于五人,但应当采取募集设立方式;以募集设立方式设立股份有限公司的,发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%,其余股份应当向社会公开募集。

2.根据国务院《股票发行与交易管理暂行规定》第8条、第9条的规定,设立股份有限公司申请公开发行股票,应符合以下条件;(1)其生产经营符合国家产业政策;(2)其发行的普通股限于一种,同股同权;(3)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%;(4)在公司拟发行的股本总额中,发起人认购的部分不少于人民币3000万元,但国家另有规定的除外;(5)向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%,其中公司职工认购的股本总额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10%;公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的,证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例,但是最低不少于公司拟发行的股本总额的10%;(6)发起人在近三年内没有重大违法行为;(7)发行前一年末,净资产在总资产中所占比例不低于30%,无形资产在净资产中所占比例不高于20%,但是证券委另有规定的除外;(8)近三年连续盈利;(9)国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例应符合国务院或国务院授权的部门规定。

二、有限责任公司变更为股份有限公司

有限责任公司变更为股份有限公司时,必须遵守下列规定:

1.应当符合《公司法》规定的股份有限公司的条件。包括:有限责任公司原股东应当在2人以上,其中须有过半数的股东在中国境内有住所;《公司法》第81条要求设立股份有限公司的注册资本最低额为500万元人民币或法律、法规另行规定的最低限额。但根据中国证监会公布的2006年5月18日开始实施的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定,公司发行前的注册资本至少达到人民币3000万元。

2.对于不符合股份有限公司一般条件的有限责任公司,如股东少于2人、净资产不到500万元的,只能在变更行为前进行重组。比如:有限责任公司增资扩股或有限责任公司的股东将其出资对外转让;为了能连续计算业绩,重组是还要符合有关规定,如公司实际控制人不能发生变更,管理层不能有重大变化,主营业务也不能发生重大变化。

3.有限责任公司整体变更为股份有限公司仅仅是公司形态的变化,因此,除国务院批准采取募集方式外,在变更时不能增加新股东。公司变更前的债权、债务由变更后的公司继承,并且不应进行资产剥离。

4.根据《公司法》第96条的规定,有限责任公司整体变更为股份有限公司时,折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。因此,变更时须聘请有证券从业资格的会计事务所进行审计、评估。

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